Архив журнала «Капиталист»
События
Умение заработать на рознице
Ипотека, автомобильные и потребительские кредиты продолжают дорожать. Официально проценты по ним пока повысил только Сбербанк, моментально отреагировавший на повышение ставки рефинансирования Центробанка. Однако, по оценкам экспертов, не заставит себя ждать и реакция других кредитных организаций. При этом не исключено, что рост ставок доберется и до корпоративного сегмента.
Этой осенью ставки по потребительским кредитам Сбербанка выросли на два процентных пункта. Для кредита «Без обеспечения» в рублях процентная ставка составляет теперь 17-25,5% (ранее — 16-23,5%), для кредита в валюте — 14-22,5% (ранее — 13-20,5%). Ставка по программе «Под поручительство физических лиц» в рублях теперь составляет 16,5-24,5%, в зависимости от срока кредита, в валюте — 13,5-21,5%.
Вслед за потребительскими в рост пошли автокредиты и ипотека.
Новый сезон — потребность в деньгах
Константин ТЮТРИН, исполнительный директор представительства ЗАО «ФИНАМ» в Иркутске: : — Наибольшее беспокойство вызывают необеспеченные кредиты в банковских и микрофинансовых организациях. Их доля за год выросла на 60%. |
— Такие действия логичны, учитывая, что растет стоимость фондирования, — комментирует ситуацию замдиректора аналитического департамента компании «Совлинк» Ольга Беленькая. — Видимо, ожидания Сбербанка по снижению маржи таковы, что, будучи госбанком, он готов поднимать ставки даже по ипотеке.
По мнению ряда экспертов, привлекая у населения вклады и пуская эти средства на высокомаржинальное розничное кредитование, банки в итоге замедляют прирост экономики, ведь предприятиям достается меньше заемных денег.
Другие воспринимают повышение ставок Сбербанком как сигнал к тому, что население вновь переусердствует с кредитованием.
— Но даже если это так, то подобное повышение ставок все равно не способно остановить спрос, — отмечает начальник отдела обслуживания частных клиентов Банка24.ру Геннадий Козлов. — Если бы Сбербанк решил значительно снизить долю выдаваемых кредитов или вообще прекратить кредитовать, ставки поднялись бы до уровня 20% годовых.
— Повышение ставок — это не сигнал. Объем взятых кредитов — вот сигнал! — в свою очередь замечает исполнительный директор представительства ЗАО «ФИНАМ» в Иркутске Константин Тютрин. — При этом если с обеспеченными кредитами (недвижимостью, транспортом, оборудованием, акциями предприятий) дела обстоят достаточно стабильно, то наибольшее беспокойство наших банков и Центробанка вызывают необеспеченные кредиты в банковских и микрофинансовых организациях. Их доля за год выросла на 60%.
По наблюдениям аналитиков иркутского филиала ЗАО «ФИНАМ», подъем ставок во многом был обусловлен началом нового делового сезона, ростом активности. Проще говоря, потребность в деньгах возросла, а черпать их уже неоткуда. Все-таки кризис Еврозоны не проходит бесследно для нашей страны, отрицательным образом сказываясь на привлечении из-за рубежа инвестиций и денежной ликвидности.
Стагнация как преимущество
Тем не менее рост доходности по вкладам и увеличение ставки рефинансирования не оставляют банкирам другого выбора, уверены аналитики. Многие уже строят прогнозы, когда примеру Сбербанка последуют другие кредитные организации.
— Все банки всегда ориентировались на «большую тройку» — Сбербанк, Газпромбанк и ВТБ, — утверждает Константин Тютрин. — Поэтому можно с уверенностью сказать, что большая часть банков будет поднимать ставки вслед за лидерами. Небольшая доля банков, которая недавно зашла в регион, либо понимает, что им достаточно сложно конкурировать с федеральными структурами, может демпинговать, осуществляя кредитование по более низким ставкам. При этом их внутренняя доходность будет ниже, нежели у крупных банков. Следовательно, долго это не продлится, и в конце концов они также поднимут кредитные ставки.
Тот, кто не поднимет ставки в ближайшее время, получит конкурентное преимущество
— Первую половину года мы все время наблюдали рост ставок по банковским вкладам, — говорит Геннадий Козлов. — Это не могло не отразиться на ставках по кредитам. Для многих Сбербанк является ориентиром, однако не стоит ожидать синхронных действий и от остальных игроков на рынке. У каждого банка своя ресурсная база. Тот, кто не поднимет ставки в ближайшее время, получит конкурентное преимущество. Думаю, что найдутся желающие немного демпинговать.
Между тем, как сообщила пресс-служба Сбербанка, в ближайшее время других повышений ставок по кредитам не планируется. Однако, по мнению аналитиков, рост все-таки возможен, если потребность в деньгах у предприятий и физических лиц будет нарастать, а денежный поток на внутреннем и внешнем рынке — отсутствовать.
— В этом случае мы увидим дальнейший рост ставок на 1-3%, — замечает Константин Тютрин. — Однако вероятность развития такого сценария мала. Последние заявления Федеральной резервной системы США и Европейского Центрального Банка о новой волне «печатания денег» позволят нашим российским банкам поучаствовать в распределении денежной массы и удовлетворить потребность в кредитовании отечественной экономики.
Рост ставок по кредитам для юридических лиц пока не планируется, успокаивают эксперты. По словам Ольги Беленькой, по корпоративным кредитам ставки в принципе особенно не поднимешь: спрос на корпоративные ссуды и так невысок, а наличие долгового окна на рынке как альтернативы банковским кредитам еще больше его снижает. Поэтому и повышать ставки приходится по рознице.
- Число просмотров: 1402