Свежий номер «Капиталиста»

В центре внимания

Тарифы

ИРКУТСКОЙ ОБЛАСТИ ДАНА КОМАНДА ФАС

ЭЛЕКТРИЧЕСТВО: ТЕПЕРЬ, КАК ВСЕ

 

Свежий номер «Капитала»

В продаже с 7 ноября
Авторынок
БЛОГЕРАМ ДОВЕРЯЮТ
Доходы и расходы
ПАДЕНИЕ ВЫРУЧКИ -- ЧТО ДЕЛАЕТ БИЗНЕС

ЭЛЕКТРОННАЯ ВЕРСИЯ

сайт органов местного самоуправления

Архив журнала «Капиталист»

Лизинг

НЕ ДОРОЖЕ КРЕДИТА: ЛИЗИНГОВЫЕ ПРОЕКТЫ КАК СРЕДСТВО РАЗВИТИЯ

С момента появления в российской экономике понятия "лизинг" считалось, что этот финансовый инструмент доступен, в основном, крупному бизнесу.

Но в последние годы ситуация изменилась: малые предприятия также взялись активно осваивать лизинговые проекты. Ведь получить необходимые финансовые ресурсы в кредит под приемлемую ставку удается не всегда. И лизинг выходит в ряд наиболее доступных и эффективных способов привлечения долгосрочных денежных средств для расширения производства и приобретения нового оборудования. Насколько востребован лизинг в малом секторе экономики нашего региона, - выясняли корреспонденты "Капиталиста".

 
Владимир СНЕГИРЕВ
Как утверждают иркутские эксперты, каждый предприниматель, заинтересованный в развитии своего дела - потенциальный клиент лизинговых компаний. Но пока эта форма инвестирования у нас недостаточно востребована. Почему? И действительно ли лизинг может быть полезен малому и среднему бизнесу? Эти вопросы мы адресуем участникам иркутского лизингового рынка.

По данным Российской ассоциации лизинговых компаний (Рослизинг), отечественный рынок лизинга ежегодно прирастает на 30-40%. А за восемь лет среднегодовой прирост лизинговых операций составил 33,7% (информация "Business Guide "Лизинг", приложение к газете "Коммерсантъ"). В прошлом году портфель этих финансовых операций в стране достиг 140 млрд рублей ($5 млрд), а число игроков увеличилось с 200 до 250. Впрочем, как утверждают специалисты Рослизинга, по-настоящему бурный рост рынку лизинга грозит только через несколько лет. Главное, что понятие "лизинг" прочно заняло место в лексиконе не только финансистов, производственников, но и предпринимателей.

Иркутску, как и всей стране, лизинг стал известен в июне 1995 года, когда было принято официальное постановление, регламентирующее лизинг как финансовую аренду. Конечно, некоторые формы лизинга существовали и до этого, только назывались они по-другому. Сейчас в российском законодательстве существует такое понятие: "лизинг - совокупность экономических и правовых отношений, возникающих в связи с реализацией договора лизинга", а вот определения лизинга нет. В ГК РФ договор финансовой аренды (лизинга) относится к институту аренды.

Сама схема лизинга выглядит следующим образом: клиент обращается к компании-лизингодателю, которая на собственные средства покупает у поставщика необходимое оборудование, а затем передает его предприятию в пользование. Приобретенное имущество является собственностью лизинговой компании до тех пор, пока получатель не выплатит весь долг вместе с процентами - это финансовый лизинг. Есть и оперативный лизинг - чистый прокат оборудования или автотранспорта.

Лизинг может сопровождаться и технической услугой, комплексным консультированием и рекомендациями относительно производителя, объемов и мощностей оборудования. Попутно лизингодатели могут оказать и помощь в транспортировке, запуске и отладке оборудования и т.д. Но в Иркутске это все только в будущем.

ДЛЯ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЕЙ - РОЗНИЧНЫЙ ЛИЗИНГ

Первой компанией в нашей области, активно оказывающей коммерческие лизинговые услуги, стал "Иркутский Бизнес-парк". На данный момент, как утверждает Владимир Снегирев, руководитель представительства ООО "Элемент лизинг" в Иркутске, на территории Иркутской области существует порядка 30 лизинговых компаний.

Это компании, выделенные при финансово-промышленных группах, крупных предприятиях и банках. Они, как правило, осуществляют крупные разовые сделки.

Заострить внимание иркутских предпринимателей хотелось бы на открытом рынке: лизинговых компаниях, активно работающих в сфере так называемого розничного лизинга и совершающих массовые лизинговые сделки небольшой стоимости. Стратегия таких компаний направлена на мелкий и средний бизнес: до 60 сделок с месяц от суммы в 200 тысяч рублей. Основные продукты: автотранспорт и стандартизованное оборудование - полиграфическое оборудование, деревообрабатывающие станки, оборудование для небольших мясокомбинатов, молокозаводов, дорогостоящая оргтехника.

Подобных компаний на территории области не более десяти, практически все - представительства крупных московских, питерских и зарубежных организаций.

- К сожалению, иркутские компании еще не стали столь финансово масштабны, чтоб прибыльно заниматься лизингом. И еще не способны привлекать "дешевые длинные деньги", в том числе банковские кредиты, - отмечает Владимир Снегирев.

БОГАТСТВО В ПРАВЕ ПОЛЬЗОВАНИЯ

Тем не менее характерной особенностью иркутского лизинга является его ориентированность на малый бизнес. Именно эта категория предпринимателей более всего нуждается в тех преимуществах, которые предоставляет лизинг. Это и обновление основных фондов, и формирование материально-технической базы производства для новых видов продукции. При этом расплачиваться за имущество можно по мере получения дохода от него, выкупив в конце по символической цене.

- Неверно, что весь крупный бизнес живет за счет лизинга. Ничего подобного, - утверждает Владимир Снегирев. - На самом деле в России и в мире намного больше к лизингу обращаются именно небольшие организации. Но лизинг - не панацея, а один из финансовых инструментов, который в определенный момент времени может быть выгоднее и удобнее предприятию, чем кредит и другие способы привлечения инвестиционных средств. Так что лизинг - это исключительно вопрос выбора и выгодности. Но еще Аристотель говорил, что богатство не в праве собственности, а в праве пользования. Это как раз про лизинг.

Для малого же бизнеса выбор лизинга определяется доступностью долгосрочных, от трех до пяти лет, финансовых средств. Зачастую лизинг для предпринимателей - это единственно возможный вариант привлечения инвестиций.

И наконец, лизингодатели быстрее банков готовы реагировать на запросы клиентов. Исходя из того, что деятельность лизинговых компаний не регламентируется банковским законодательством, они могут предложить более лояльные условия для финансирования того или иного проекта, могут быть более гибкими и оперативными. Например, принципиальное решение о заключении сделки до полутора миллионов рублей принимается в течении часа. Свыше полутора миллионов рублей - в течении одного дня. А вся бумажная бюрократия практически сведена к нулю, - уверяет Владимир Снегирев.

АЛЬТЕРНАТИВА ТРАДИЦИОННЫМ КРЕДИТАМ

 
Татьяна ПОЛЕВАЧ
Руководитель ККО "Иркутск" Банка кредитования малого бизнеса Татьяна Полевач утверждает, что лизинг выступает как альтернатива традиционным кредитам. Многие лизинговые продукты сегодня сделаны для удобства малого бизнеса. Лизингополучатели должны только доказать свою способность заработать прибыль, достаточную для покрытия лизинговых платежей.

- Наши предприниматели пока слабо воспринимают лизинг в качестве эффективного инструмента решения наиболее острых потребностей их предприятий - технического перевооружения, пополнения оборотных средств и уменьшения налоговой нагрузки, - считает Татьяна Полевач. - Многие из них полагают, что лизинг обойдется дороже кредита. Но если посчитать дополнительные расходы, то окажется, что реальный процент по лизингу значительно меньше, чем по кредиту.

В сравнении с традиционными займами у лизинга есть свои преимущества. Среди основных козырей - налоговые льготы. В целом за счет льгот экономия средств клиентов, отдавших предпочтение лизингу перед кредитом, составляет не менее 15%.

Еще один плюс лизинга - срок финансирования: если банковский кредит обычно дается на полгода-год (за исключением долгосрочного проектного финансирования на крупные суммы), то лизинговые контракты заключаются от одного года до пяти лет.

А в условиях нарастающей конкуренции лизинговых услуг появляются новые продукты, повышается уровень обслуживания, постепенно снижается цена лизинговой услуги, что выгодно конечному потребителю - предпринимателю.

В НАЧАЛЕ ПУТИ

Сегодня о лизинге наслышаны многие, но опыт проведения лизинговых сделок имеют единицы. При всех плюсах лизинга до сих пор остается непонятным, почему в Иркутске он не настолько популярен, как в целом по стране? Одна из причин, считают эксперты, в том, что вторичный рынок оборудования и автотехники только формируется. И еще несколько причин:

  • Развитие рынка сдерживает отсутствие долгосрочных дешевых кредитных ресурсов, которые бы могли привлечь местные лизинговые компании.
  • Предприниматели и менеджеры небольших предприятий
  • не очень разбираются во всех тонкостях: в чем разница между лизингом, кредитами и прочими финансовыми инструментами.
  • Непрозрачность бизнеса также играет свою роль. Многие малые предприятия минимизируют свои налоги способами, которые кажутся им более простыми. Между тем, лизинг - это официальный инструмент для оптимизации налогообложения.
  • Риски, связанные с изъятием имущества, и прочие подводные камни лизингового бизнеса побуждают уже самих лизингодателей осторожнее работать со своими клиентами.

Но рынок лизинговых услуг один из самых быстрорастущих, сегодня в него выгодно вводить ресурсы. Это определяется тем, что лизинговая услуга выгодна малому предприятию, прежде всего, своей простотой и доступностью и сопоставима по цене с другими источниками финансирования.

- Если говорить о дальнейшем развитии иркутского лизингового рынка, то прогноз по нашему региону самый положительный, - уверяет Владимир Снегирев. - Вполне могут появиться крупные местные компании. Но сейчас пока трудно сказать, какими компаниями, местными или столичными, будет представлен рынок. Скорее всего, и теми, и другими. Во всяком случае, иркутские компании будут присутствовать однозначно: они лучше знают местный рынок, теснее контактируют со своими клиентами и могут в большей степени развить сервисную составляющую лизинговой услуги. Другое дело, что крупные компании будут брать лучшими финансовыми условиями, большими объемами лизинговых услуг. В Иркутске существует огромное поле деятельности для лизинга. Поэтому я просто уверен, что лизинг будет востребован с каждым годом все сильнее.

Иркутская область, добавляет Владимир Снегирев, идет по тому же пути, что и вся Россия: по пути увеличения объема лизинговых услуг и количества участников рынка. В будущем вероятна тенденция к укрупнению - часть лизинговых компаний будет поглощена, часть уйдет с рынка. Останутся наиболее успешно работающие.

Татьяна Полевач тоже видит перспективы лизинга вполне радужными. Она уверена, что малые предприятия, которые примут решения применить для себя лизинг, ничего не потеряют, а только приобретут. Механизм лизинга очень хороший механизм технического перевооружения, позволяющий быстро расставаться с устаревающей техникой и находиться на передовых рубежах прогресса.

Справка "Капиталиста":

ПРЕИМУЩЕСТВА ЛИЗИНГА
  • При лизинге не требуется единовременного отвлечения значительных сумм оборотных средств для приобретения оборудования, как при прямой закупке. Лизинговые платежи за пользование оборудованием разнесены во времени на значительный срок (срок лизингового договора).Таким образом, платежи за пользование оборудованием соответствует срокам, когда предприятие уже начало получать прибыль от использования оборудования.
  • Расходы по оплате лизинговых платежей полностью относятся на себестоимость. Это позволяет оптимизировать налоговое планирование.
  • Только при лизинге существует возможность ускоренной амортизации оборудования, с коэффициентом до 3.
  • При лизинге оборудование может числиться по желанию сторон либо на балансе лизинговой компании, либо на балансе лизингополучателя. В случае нахождения оборудования на балансе лизинговой компании, у лизингополучателя отсутствует необходимость переоценки основных фондов (в части этого оборудования).
  • По окончании срока лизингового договора оборудование может передаваться в собственность лизингополучателя по минимальной (остаточной) стоимости.
И ВСЕ ЖЕ: ЛИЗИНГ ИЛИ КРЕДИТ?

Часто при выборе схемы приобретения оборудования за основу берут сумму лизинговых платежей и сравнивают ее с суммой кредита и процентов по нему. К сожалению, при расчетах не всегда учитывается сокращение налоговых отчислений, которое возникает при использовании лизинговых схем. Льготное налогообложение лизинга является одним из его существенных преимуществ.

К льготному налогообложению относится, в первую очередь, право сторон договора лизинга применять к предмету лизинга коэффициент ускоренной амортизации. Это ведет не только к сокращению выплат по налогу на прибыль в течение первых лет после приобретения оборудования, но и к уменьшению выплат по налогу на имущество.

Важной особенностью лизинговой схемы приобретения оборудования является отнесение всей суммы лизинговых платежей на себестоимость продукции лизингополучателя. Кроме того, при приобретении имущества за счет кредита предприятие будет нести дополнительные расходы по выплате налога на имущество, в то время как при лизинге, если выбран метод учета имущества на балансе лизингодателя, предприятие данный налог не платит.

ТИПЫ ЛИЗИНГА
  • Оперативный лизинг - передача в пользование имущества многоразового использования на срок, который короче его экономического срока службы. Он характеризуется небольшой продолжительностью контракта (3-5 лет) и неполной амортизацией оборудования за время аренды. После истечения срока оборудование может стать объектом нового лизингового контракта, или оно возвращается арендодателю. Обычно в оперативный лизинг сдается строительная техника (краны, экскаваторы и так далее), транспорт, оргтехника.
  • Финансовый лизинг - вид прямых инвестиций, при котором лизингодатель обязуется приобрести в собственность указанное лизингополучателем имущество у определенного им продавца и передать данное имущество лизингополучателю в качестве предмета лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определенных в договоре финансового лизинга условиях во временное владение и пользование. Финансовый лизинг характеризуется длительным сроком контракта (от 5 до 10 лет) и амортизацией всей или большей части стоимости оборудования. Фактически финансовый лизинг представляет собой форму долгосрочного кредитования покупки. По истечении срока действия контракта арендатор может вернуть объект аренды, продлить соглашение или заключить новое, а также купить объект лизинга по остаточной стоимости.
  • Возвратный лизинг (лиз-бэк). Если у предприятия есть все необходимое оборудование для осуществления производственной деятельности, но крайне скудны оборотные средства, то в этой ситуации может помочь лиз-бэк. Он позволяет получить финансирование практически на любые цели путем продажи лизинговой компании имеющегося у предприятия оборудования с одновременным получением этого же оборудования в лизинг и с последующим его выкупом. Получается такой своеобразный корпоративный ломбард.

В целом лизинг можно разделить на выкупной и невыкупной.

  • Выкупной лизинг предполагает переход всего имущества, взятого в аренду, в собственность предприятия.
  • Невыкупной подразумевает, что оборудование, взятое в аренду, будет возвращено лизинговой компании, его предоставившей.
ЛИЗИНГОВАЯ СТОИМОСТЬ ОБОРУДОВАНИЯ

 Включает в себя:

- сумму амортизационных отчислений на лизинговое имущество за весь срок действия договора лизинга;

- стоимость кредитных ресурсов, привлекаемых лизинговой компанией для приобретения оборудования;

- расходы лизинговой компании, связанные с уплатой налогов, сборов, пошлин по лизинговой сделке;

- стоимость услуг лизинговой компании;

- стоимость дополнительных услуг лизинговой компании, если таковые предусмотрены в договоре лизинга.

СЛОЖНОСТИ В РАБОТЕ С МАЛЫМИ ПРЕДПРИЯТИЯМИ

 Особенности работы с малым бизнесом при осуществлении лизинговых операций несут в себе дополнительные риски, связанные с:

- хронической нехваткой у малых предприятий оборотных средств; 

- меньшим запасом устойчивости против непредвиденных обстоятельств;

- отсутствием достаточных помещений;

- трудностями в оформлении прав на помещения и землю под размещение оборудования;

- недостаточной квалификацией персонала по эксплуатации оборудования;

- отсутствием управленческого опыта, недостатком знаний при составлении бизнес-планов.

Ольга Михайлова


"Капиталист", иркутский журнал для предпринимателей № 4 (14) Август - Сентябрь 2006 года


  • Число просмотров: 3519

 

Еще статьи в этой рубрике

Архив журнала

Рейтинг статей

 
Рейтинг@Mail.ru
О нас
рекламные издания
деловая пресса
оказание рекламных услуг
журналы иркутска
рекламные сми
журналы сибири
деловые сми
рекламная полиграфия
стоимость рекламы в журнале

Журнал капитал
журнал капитал
рекламный каталог
журнал товары и цены
торговый журнал
товары и цены каталог
товары в иркутске
рекламно информационные издания
рекламный журнал

Журнал капиталист
бизнес журнал
бизнес издания
деловые издания
деловой журнал

Размещение рекламы
размещение рекламы в журнале
региональная реклама
реклама в печатных сми
реклама в печатных изданиях
реклама в регионах
реклама в иркутске
реклама в журналах и газетах
реклама в журналах
закрыть