Свежий номер «Капиталиста»

В центре внимания

Тарифы

ИРКУТСКОЙ ОБЛАСТИ ДАНА КОМАНДА ФАС

ЭЛЕКТРИЧЕСТВО: ТЕПЕРЬ, КАК ВСЕ

 

Свежий номер «Капитала»

В продаже с 7 ноября
Авторынок
БЛОГЕРАМ ДОВЕРЯЮТ
Доходы и расходы
ПАДЕНИЕ ВЫРУЧКИ -- ЧТО ДЕЛАЕТ БИЗНЕС

ЭЛЕКТРОННАЯ ВЕРСИЯ

сайт органов местного самоуправления

Архив журнала «Капиталист»

Кредитные истории

ХИТ КРЕДИТНОГО СЕЗОНА: ЗАЙМЫ МАЛОМУ БИЗНЕСУ ОБГОНЯТ ПОТРЕБКРЕДИТОВАНИЕ?

Кредитование малого бизнеса (КМБ) в этом году обгонит по темпам прироста потребительское кредитование.

Так утверждает агентство "Эксперт РА" в своем исследовании этого рынка. Банкиры оценивают неудовлетворенный спрос в этом сегменте в $25 млрд, однако не спешат соглашаться с мнением экспертов. Несмотря на высокую доходность они осторожно подходят к кредитованию малых компаний из-за отсутствия методики оценки рисков.

Как показало исследование, проведенное "Эксперт РА", совокупный объем кредитов малому бизнесу в 2005 году составил около $5 млрд. На фоне кредитов крупным и средним предприятиям или частным лицам это выглядит довольно скромно. Однако финансирование малого бизнеса отличается высокой динамикой: прирост до 50% за год, в то время как объем рублевых кредитов, предоставленных банками нефинансовым предприятиям и организациям, в целом, по данным ЦБ, вырос на 28,3%.

Более того, есть основания полагать, что в 2006 году сектор кредитования малого бизнеса (КМБ) окажется рекордсменом по темпам прироста и отнимет у потребительского кредитования статус хита года. По прогнозам, темпы роста этого сектора в следующем году возрастут до 70-80%. Фаза бурного роста продолжится в течение пяти-семи лет, после чего на рынке кредитов малому бизнесу наступит период стабильности с ежегодным приростом в 30-35%.

"Предположительно, по итогам этого года объем рынка составит 8,5 млрд долларов при росте в 70%",- прогнозируют исследователи. Они признают, что даже при таком росте рынок кредитов малому бизнесу пока слишком мал по сравнению с объемом кредитования крупных предприятий ($140 млрд) и даже потребительским кредитованием ($40 млрд). Но в этом и преимущество: в таком сегменте пока ниже конкуренция.

В то же время темпы прироста потребительского кредитования, до сих пор бившие рекорды, в этом году, по мнению исследователей, снизятся. Если по итогам 2005 года объем выданных потребкредитов увеличился на 90,5%, то в этом году он не превысит 50%, а если исключить быстрорастущий сегмент ипотеки, то и 40%.

Главным фактором роста КМБ, по мнению "Эксперт РА", станет увеличение конкуренции в секторе кредитования крупного бизнеса и физических лиц. "Это ведет к возрастанию рисков и снижению маржи банков. В сегменте КМБ маржа для банков выше, а риски невозврата - ниже, так как большинство кредитов обеспечены",- объясняют эксперты. По их данным, доля просроченных кредитов в секторе КМБ не превышает 1-2% от числа выданных кредитов, в то время как в потребительском кредитовании она составляет как минимум 3,5%, а зачастую и выше.

БАНКИРЫ ПОЧТИ СОГЛАСНЫ

Банкиры согласны с "Эксперт РА", но не во всем. "Темпы прироста этого сектора будут значительны, так как потенциальный спрос на кредиты малому бизнесу составляет $25-30 млрд, а он удовлетворен пока на $6-7 млрд",- отмечают в департаменте обслуживания клиентов малого бизнеса Внешторгбанка 24.

"Качественный скачок произойдет благодаря развитию микрокредитования (кредиты на $10-12 тыс.), которым ранее банки не интересовались",- считают в Импэксбанке. - В сфере микрокредитования (до 1 млн рублей) маржа банка может быть выше, так как здесь выше процентная ставка, по остальным кредитам маржа ниже, чем в потребкредитовании".

Мало того что эти кредиты доходней, по ним еще и выше возвратность. Нормой просрочки по кредитам малому бизнесу считается 1-2%, а по потребкредитам традиционно 5-7%.

Банкиры согласны, что рынок КМБ будет расти высокими темпами, но вряд ли обгонит розничное кредитование: "Пока говорить о насыщении рынка КМБ очень преждевременно. Хотя темпы прироста этого сектора будут значительны".

Финансисты обращают внимание на главные проблемы всех банков, работающих на этом рынке: сложность оценки кредитоспособности малого предприятия из-за непрозрачной отчетности, отсутствие приемлемых по размеру и качеству залогов, низкая финансовая грамотность предпринимателей. И хотя прогресс очевиден, у банков еще мало корректной статистики, чтобы оценивать риски в этом сегменте кредитного рынка. 

В ЧЕМ ИХ ИНТЕРЕС?

Что заставляет банки активизировать свою деятельность в сфеpе КМБ? Во-первых, высокий уровень конкуренции в сегментах обслуживания крупных корпоративных клиентов и потребительского кредитования, ведущий к снижению маржи при растущих рисках.

Именно кредитование малого бизнеса дает сейчас наибольший спрэд, причем сравнительная привлекательность этого направления будет только возрастать. Стоимость заимствований для средних и крупных предприятий в среднем составляет порядка 11-12%, а для малых - 16-17%. При этом риски в этих секторах отличаются гораздо в меньшей степени (невозврат по кредитам малому бизнесу, по оценкам участников рынка, составляет чуть более 1-2%, а по средним и крупным - около 0,5%).

Малые предприятия берут кредиты по таким высоким ставкам и потому, что просто вынуждены делать это (альтернатив финансирования у них немного), и потому, что рентабельность их деятельности выше, а значит, они могут «отбить» более высокие ставки.

Во-вторых, банкирами движет естественное стремление диверсифицировать свой кредитный портфель. Большое количество небольших заемщиков позволяет сделать это. И наконец, в-третьих, они хотят застолбить место на потенциально очень выгодном рынке.

По мнению банкиров, перспективность сегмента малого бизнеса заключается в получении большого количества новых клиентов. Малый бизнес занимает переходное положение между розничным и корпоративным. Поэтому, с одной стороны, малым предприятиям можно продавать весь тот набор розничных услуг, который банки продают населению, а с другой - весь комплекс услуг, в которых испытывает потребность обычное предприятие. 

КТО КРЕДИТУЕТСЯ

Сейчас ситуация такова, что наиболее активно кредитуются торговые предприятия, которые зачастую просто вынуждены брать кредиты даже под высокие проценты. На долю этих предприятий в 2005 году пришлось более 60% кредитов. На обрабатывающие производства пришлось всего чуть более 10%. При этом свыше четверти компаний из этой сферы - производители пищевых продуктов, около 20% занимаются производством готовых металлических изделий и еще четверть занята в прочем производстве - мебели, ювелирных изделий, спортивных товаров, игрушек, аттракционов, пишущих принадлежностей, в переработке отходов и др.

В среднесрочной перспективе с наибольшей вероятностью будет увеличиваться доля кредитов, выданных обрабатывающим и строительным предприятиям. Если на первой стадии развития рынка спрос на финансирование среди небольших компаний предъявляли прежде всего торговые предприятия, стремящиеся пополнить оборотные средства, то в дальнейшем, по мере экономического роста, развития сферы услуг, мелких производств, инновационных предприятий (особенно в рамках государственных программ поддержки), именно они станут самыми активными заемщиками.

По всей видимости, в ближайшие несколько лет наиболее популярными останутся кредиты на срок до одного года. Особенно характерно это будет для региональных банков, которые станут расширять охват и активно сотрудничать с теми малыми предприятиями, которые ранее не использовали банковские кредиты как источник финансирования.

У крупных банков, прежде всего московских, распределение кредитов сроком до года и от года до трех со временем станет несколько равномернее в силу того, что, проводя более консервативную политику работы с малым бизнесом в регионах, они будут накапливать больше постоянных клиентов, которые со временем начнут брать более крупные кредиты на длительные сроки.

Сегодня же 42,1% от общего объема кредитов выдается на срок от шести месяцев до года и примерно по 1/8 - на срок от трех до шести месяцев, от года до двух лет и от двух до трех лет.

ПРЕПЯТСТВИЯ И РИСКИ

Серьезное препятствие для увеличения объемов кредитования малого бизнеса - высокие риски, отчасти обусловленные непрозрачностью малого бизнеса и проблемами, связанными с отсутствием достаточного залогового обеспечения сделки. Однако если предприятие, по оценкам кредитного эксперта, обладает хорошим уровнем кредитоспособности и его финансовое состояние удовлетворительное, то некоторые банки готовы предоставлять кредиты, обеспеченные залогом лишь на 50%. Остальные 50% покрываются гарантиями местной администрации или за счет средств специально созданных гарантийно-залоговых фондов.

Эта форма сотрудничества банков с государством имеет большие перспективы, потому что позволяет получить доступ к кредитам тем малым предприятиям, которые до этого были лишены такой возможности, не обладая достаточным залоговым обеспечением. Подобная программа упростит доступ к кредитным ресурсам и предприятиям, находящимся на стадии старт-ап, которые в настоящий момент практически не охвачены финансовой системой. Некоторые банки уже сейчас начинают работать по этой программе.

По материалам изданий «Бизнес», «Эксперт»


"Капиталист", иркутский журнал для предпринимателей № 3 (13) Июнь - Июль 2006 года


  • Число просмотров: 4610

 

Еще статьи в этой рубрике

Архив журнала

Рейтинг статей

 
Рейтинг@Mail.ru
О нас
рекламные издания
деловая пресса
оказание рекламных услуг
журналы иркутска
рекламные сми
журналы сибири
деловые сми
рекламная полиграфия
стоимость рекламы в журнале

Журнал капитал
журнал капитал
рекламный каталог
журнал товары и цены
торговый журнал
товары и цены каталог
товары в иркутске
рекламно информационные издания
рекламный журнал

Журнал капиталист
бизнес журнал
бизнес издания
деловые издания
деловой журнал

Размещение рекламы
размещение рекламы в журнале
региональная реклама
реклама в печатных сми
реклама в печатных изданиях
реклама в регионах
реклама в иркутске
реклама в журналах и газетах
реклама в журналах
закрыть